亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西在年度致股東信中透露，公司正醞釀一項重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——首次向第三方客戶直接銷售自研芯片。這一決定將使亞馬遜直接切入芯片硬件市場，與英偉達、博通等傳統(tǒng)巨頭展開正面較量。此前，亞馬遜主要通過AWS云服務(wù)間接輸出芯片算力，而此次調(diào)整標志著其從算力服務(wù)商向芯片供應(yīng)商的角色升級。

信中披露，亞馬遜自研芯片業(yè)務(wù)已形成規(guī)模化收入：基于ARM架構(gòu)的Graviton服務(wù)器處理器、AI訓(xùn)練專用Trainium加速器及虛擬化安全芯片Nitro三大產(chǎn)品線，年化營收突破200億美元，且保持三位數(shù)增長。賈西特別提到，市場對Graviton計算實例的需求遠超當前產(chǎn)能，甚至有兩家大型客戶提出2026年包攬全部產(chǎn)能的請求，但因需平衡其他客戶需求而未能應(yīng)允。

與芯片業(yè)務(wù)并行發(fā)展的AI服務(wù)同樣表現(xiàn)亮眼。AWS對外提供的AI算力服務(wù)年化營收已超150億美元，且增長勢頭強勁。賈西強調(diào)，這兩組數(shù)據(jù)采用獨立統(tǒng)計口徑：前者反映AWS通過云服務(wù)輸出AI能力的收入，后者則體現(xiàn)自研芯片的直接價值。若將芯片業(yè)務(wù)獨立運營并對外銷售，賈西推算其年化營收可達500億美元，涵蓋AI芯片、服務(wù)器CPU及安全芯片等全系列產(chǎn)品。

支撐這一野心的，是亞馬遜在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的巨額投入。今年2月，公司宣布2026年資本支出預(yù)計達2000億美元，較2025年增長近60%，其中絕大部分將用于數(shù)據(jù)中心、芯片及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備建設(shè)。賈西將此稱為“一生一次的機會”，并明確表示投資決策基于客戶實際承諾，而非盲目擴張。他特別提及OpenAI超過1000億美元的投資計劃，暗示亞馬遜已獲得客戶分擔資本支出的明確意向。

目前，亞馬遜已通過AWS向OpenAI、Anthropic及蘋果等企業(yè)提供Trainium加速器使用權(quán)，但直接銷售芯片將徹底改變競爭格局。分析師指出，亞馬遜芯片在成本和能效方面具有顯著優(yōu)勢，若能成功打開第三方市場，可能重塑行業(yè)生態(tài)。這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也緩解了市場對亞馬遜激進AI投資的疑慮——股東信發(fā)布當日，亞馬遜股價收盤上漲5.6%。

從云計算到倉儲物流，亞馬遜多次通過長期巨額投入建立市場主導(dǎo)地位。如今，同樣的邏輯正在芯片領(lǐng)域重演。賈西在信中重申，公司不會在AI領(lǐng)域采取保守策略，而是致力于通過資金投入成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。這種戰(zhàn)略延續(xù)了創(chuàng)始人貝佐斯的長期主義理念，即用短期高投入換取未來十年甚至二十年的競爭優(yōu)勢。隨著自研芯片業(yè)務(wù)的擴張，亞馬遜正從科技巨頭向“硬件+服務(wù)”雙輪驅(qū)動的綜合型企業(yè)邁進。